Equivalencia Financiera

¿Qué es la Equivalencia Financiera?

La equivalencia financiera consiste en comparar valores o tasas que representan el mismo valor del dinero en el tiempo bajo una misma tasa de interés y una misma fecha focal. Es fundamental para analizar créditos, inversiones y decisiones financieras.

¿Qué es la Equivalencia de Tasas?

Dos tasas son equivalentes cuando generan el mismo rendimiento en un mismo período. Antes de comparar alternativas financieras, siempre debe convertir las tasas a una misma base, normalmente a tasa efectiva anual (EA).

Fórmulas Clave

1) Nominal anual a efectiva periódica

i = j / m

• j: tasa nominal anual
• m: número de periodos por año

2) Efectiva periódica a efectiva anual

EA = (1 + i)^m − 1

3) Efectiva anual a tasa periódica

i = (1 + EA)^1/m − 1

Ejemplo Completamente Resuelto

Una entidad financiera ofrece una tasa del 24% nominal anual convertible mensual. Hallar la tasa efectiva anual.

Datos:

• j = 0.24
• m = 12

Paso 1: Convertir a tasa efectiva mensual

i = 0.24 / 12 = 0.02 = 2% mensual

Paso 2: Convertir a efectiva anual

EA = (1.02)¹² − 1

EA = 1.26824 − 1 = 0.26824

Resultado Final: 26.824% efectiva anual

Interpretación

Aunque la tasa publicada es 24% nominal, el rendimiento real anual es mayor debido a la capitalización mensual. Por eso la conversión de tasas es esencial en el análisis financiero.

Aplicación en Colombia

Se utiliza en créditos de consumo, hipotecarios, tarjetas de crédito, leasing y análisis de inversiones empresariales.